上將的空軍基地

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分批進場的思考 (1) 我要買在最低點賣在最高點

股市新手看到 K 線圖
都很直覺地認為
只要 "買在最低點賣在最高點" 不就發財了嗎?
真害羞, 小弟當年也不例外

這個想法其實有個大問題
先考慮買進的部分
往下方的成交量看一看
最低點真有那麼多成交量嗎?
搞不好波段最低價位就只成交一張
就算有如神助搶到這張最便宜的股票
抱完整段又能賺到多少錢?

假設個性夠反市場氣氛敢低接好了
當市場恐慌來到頂點, 最低價前後兩週的時間內
全部的成交量加起來當作分母
最低成交價格的成交量當作分子
除起來就是射飛鏢的命中率
就算是閉著眼睛亂買
買中最低價的機會也許只有 5% 而已
買在最低點真有那麼容易嗎?

賣在最高點的問題就更難了
股市有句俗話
"上漲爬樓梯, 下跌搭電梯"
低點還可以有時間慢慢摸
高檔反轉能逃命的時間可能只有幾分鐘
因為主力狂倒貨才會高檔反轉
只要一個不留神
高點就過去了

假設買在最低點的機率是 1/n
賣在最高點的機率也是 1/n
兩者同時發生的機率狂降到 1 / n^2
真有人可以買在最低點賣在最高點?
這真是太神奇了傑克

除了機率的問題以外
低買高賣最大的挑戰在於市場氣氛完全違反人性
打開 K 線圖對照高低點當天財經新聞
最低點大部分都是壞消息滿天飛
最高點大部分都是燈光美氣氛佳
想要買最低賣最高
新聞顛倒看的命中率會高過 50%
還記得當年宏達電 1200 元時研究報告喊 2000 元嗎?
這種時間點連高度紀律的空軍都不大敢貿然轟炸了
一般人哪可能會賣?
明基當年轉投資失敗外加遭到檢調搜索
股價最低打到 11.85
減資後的高點向後還權也有 27.82
這檔股票連網路名嘴都一致唱衰了
如果沒有堅定信念的話真敢去買嗎?

"買在最低點賣在最高點"
這個念頭還是早早看破吧
還不如想辦法分辨出股價低檔與高檔
低檔區間分批買進抱牢
高檔區間悠哉分批賣出
這樣才是比較可行的辦法